Opções trading vs cfd

Trade CFDs ou Opções Existem semelhanças entre CFD de negociação e opções de negociação. O primeiro é que ambos oferecem alavancagem ao comerciante. Além disso, você também não precisa de uma conta grande para começar. Ambos, de maneiras diferentes, permitem que você controle um valor maior de títulos financeiros do que você poderia, se você tivesse que comprá-los de forma definitiva, e assim eles lhe dão alavancagem de seu dinheiro. Eles também têm a vantagem de que é tão fácil ganhar dinheiro com os valores que caem, como é o aumento dos preços. No entanto, CFDs e opções divergem neste ponto. Com as opções, você paga um prêmio, seja por uma ligação ou por uma colocação, dependendo da sua visão do mercado, e, se o preço flutuar em sua direção, você pode fazer um bom lucro. Se o preço permanece o mesmo e assumindo que você não pagou extra por uma opção que já estava no dinheiro, a opção expira sem valor e você perde seu prêmio. Se o preço for na direção errada, você perderá novamente o seu prémio, mas suas perdas são limitadas a isso. Os preços das opções são derivados de diferentes componentes, muitos mais que um CFD. O mais importante é o preço da ação subjacente (como com os CFDs), mas também pela volatilidade, tempo de expiração, taxa de juros prevalente e fatores de oferta e demanda. O número e a complexidade dos indicadores de preços que as opções podem demonstrar criam uma falta de transparência em seus preços. A fórmula para as opções corretas de preços foi premiada com um Prêmio Nobel, façanha não fácil, acrescentando credibilidade à complexidade do instrumento. Com isso observado, é fácil ver que o preço de uma opção pode variar significativamente em relação ao seu ativo subjacente. CFDs são mais fáceis de entender. Seu valor está diretamente relacionado às ações subjacentes, e você ganha ou perde em relação direta com o movimento de seus preços. Como tais CFDs têm um relacionamento muito mais próximo com o preço de seu ativo subjacente. Isso significa que a análise e avaliação de sua carteira CFD pode ser feita através do exame do mercado de seu ativo subjacente (por exemplo, estoque). As informações sobre compartilhamentos listados estão mais amplamente disponíveis e a análise é abundante e completa. Com contratos de diferença, sua margem inicial seria de 5 a 10 do valor subjacente, então é aqui que você alcança a alta alavancagem que você precisa para obter um bom lucro. Se os balanços de preços em sua direção, você faz o máximo que um acionista faria, menos algumas taxas de juros mínimas. Se o preço permanecer o mesmo, então você está desacelerado pela quantidade de juros. Se o preço vai na direção errada, você poderia estar abaixo tanto quanto as ações declinaram, mas você seria culpado de ignorar tontamente o slide normalmente, uma das primeiras coisas que você deveria fazer quando você abrir uma troca é definida como um ponto de venda para que Sua posição é liquidada com apenas perdas modestas se o comércio estiver errado. Uma das principais diferenças é a compreensão do que você está negociando. O CFD é transparente, com qualquer pessoa que entenda o mercado de ações (ou outro mercado) capaz de compreender o que é o comércio eo resultado esperado. As opções têm uma reputação de ser bastante mais difíceis, e um verdadeiro aluno de opções precisa saber sobre os gregos para determinar como o preço pode variar e criar as melhores oportunidades de lucro. Embora isso possa ser aprendido, o outro grande problema com o uso de opções é o fator de tempo. Um contrato de diferença pode ser mantido o tempo que for necessário, embora haja algum interesse cobrado por manter uma posição longa. As opções possuem datas de validade incorporadas e se o movimento esperado no preço do subjacente não ocorre antes do vencimento, um comércio de outra forma bom ainda pode resultar na expiração da opção sem valor por causa do tempo. Não é um problema para o comerciante CFD segurar por mais uma semana ou duas até o movimento acontecer, e se beneficiar plenamente com sua visão. Simplificando, a complexidade do preço das opções significa que eles são preços como seu próprio instrumento e comercializá-los significa aprender muitos novos indicadores. Uma vez que os CFDs imitam o estoque que estão seguindo, há pouca informação além da análise padrão do mercado de ações que é necessária para trocá-los. Recomenda isso nos corretores de CFD recomendados pela Google. CFDs de publicidade vs opções CFDs e opções têm uma série de semelhanças, mas também uma série de diferenças importantes, e ambas são adequadas para seus próprios fins específicos. Ao contrário do comércio de ações, onde os comerciantes estão envolvidos no ativo subjacente, as opções também são instrumentos derivativos que em si próprios são naturalmente alavancados. Dito isto, existem várias diferenças notáveis ​​em torno da alavancagem e do preço real dos instrumentos que distanciam as semelhanças e, enquanto à primeira vista, os dois parecem ser similares, existem várias bases importantes para a comparação. Enquanto os contratos de diferença são acordos para fechar um contrato para o lucro (ou perda) na diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento de um instrumento, as opções são simplesmente direitos para comprar ações ou commodities posteriormente a um preço fixo. As opções são compradas em uma fração do preço do ativo subjacente e dão ao comerciante o direito de adquirir mais tarde o ativo se ele assim o desejar - geralmente, onde é provável que o faça. A parcela de lucro para o comerciante vem em seguida exercitando suas opções quando o mercado do bem em questão aumenta - assim, o preço de venda de lucro - (preço de opção de preço de compra). Em termos de diferenças práticas, em primeiro lugar, a transparência do preço dos instrumentos difere muito entre CFDs e opções, sendo CFDs um rastreador mais preciso dos mercados subjacentes do que as opções por vários motivos. As opções sofrem, do mesmo modo que os futuros, de um declínio no preço do seu ponto de vencimento, e, na verdade, é lógico que este seja o caso - o valor do direito de comprar as ações é, afinal, menos Valioso com menos tempo para exercer esse direito a seu favor antes que ele se torne nulo, por isso, muitas vezes é mais difícil avaliar se uma opção representa um verdadeiro valor e uma reflexão justa sobre o mercado de ativos subjacentes. Os CFDs, por outro lado, em particular aqueles comercializados por corretores de acesso direto, rastreiam o mercado subjacente virtualmente para o tiquetaque, porque os corretores são obrigados a combinar as posições correspondentes de CFD com posições ao vivo no mercado de ativos subjacentes, como hedge contra risco e valor - Serviço adicional aos comerciantes. Isso pode tornar muito mais fácil seguir como o preço é estabelecido, e com exceção de certos fabricantes de mercado, que como corretores têm a responsabilidade de definir seus próprios spreads e pontos de preço, isso apresenta uma representação de preço muito mais transparente e clara. Outra vantagem imediata dos contratos de diferença é que eles estão disponíveis para serem negociados em uma gama de bases consideravelmente maior do que as opções - incluindo índices, taxas de câmbio, títulos, etc. As opções só podem ser negociadas com base em que há algum ativo subjacente, E, portanto, não podem ser negociados em conjunto com qualquer índice ou taxa, vinculando as mãos dos investidores no que diz respeito às opções. Dependendo de quais bases você procura trocar, isso pode ou não representar um problema, mas para os novos comerciantes que procuram a maior flexibilidade possível, os contratos de diferença parecem estar melhor equipados para desempenhar esse papel. CFDSpy Trading MenuCFDs versus opções Trading Q .: Comparando CFDs listados para outros derivativos e Commodities diretamente o que supera o outro, risco fora do caminho Comparando CFDs listados outros derivados e Commodities diretamente o que supera o outro, risco fora do caminho Além disso, como o Os CFDs listados criam seu dinheiro com a perda de parada garantida e a promessa de nunca perder mais do que você investiu, parece muito bom para ser real para um A mais curto: um CFD listado (também conhecido como TURBO) é um contrato para as diferenças negociadas em A Bolsa de Valores de Londres (Contrato de diferenças são negociadas em mercados de OTC). SG Corporate Investment Banking (SG), parte do Grupo Socieacuteteacute Geacuteneacuterale é o único emissor de CFDs listados que conheço. Eles fazem o seu lucro da propagação, o que é substancial em alguns LCFDs se você estiver tentando fazer um comércio rápido. No entanto, Socieacuteteacute Geacuteneacuterale tipicamente hedge imediatamente seu comércio nos mercados imitando sua posição no mercado atual. Daí eu não acredito que eles lucram com sua perda. Os emissores farão lucros de alta volumetoverover em seus derivados, através do spread. Parece que CFDs listados não são mais do que DMA CFDs, exceto que eles têm uma parada garantida e arenrsquot atualmente muito líquido. Você não pode perder mais do que você investir, mesmo em um curto comércio. Isso ocorre porque a parada-perda terminará sua posição, muitas vezes deixando você ainda com algum dinheiro no final. A perda de parada garantida é a fronteira final e terminará o seu comércio deixando você com muito pouco ou nada (claro que tudo depende do seu comércio). Pegue o caso de um CFD listado Long PartyGaming, por exemplo. O nível de entrada deste contrato é 220p. Este nível de entrada (220p) atua como uma parada garantida, o que significa que você não pode perder mais do que seu pagamento de margem inicial, mesmo que o mercado continue a se mover contra você além desse nível. Se o PartyGaming fosse negociado em 240p, o preço do CFD seria de 20p. Se o PartyGaming aumentasse em 5p, o preço do CFD aumentaria em conformidade e o titular do contrato faria 5 peniques por contrato. Os CFDs listados também têm uma perda de parada anexada a eles (assim como a parada garantida). Suponha que a parada de perda do contrato PartyGaming seja fixada em 230p e, se isso for atingido no contrato em condições normais de mercado, o contrato seria fechado automaticamente nesse nível. Se o PartyGaming emitiu um aviso de lucros, o preço poderia diminuir até 180p, mas neste caso, a parada garantida seria fixada em 220p. Turbos (isto é, CFDs listados) têm uma data de expiração fixa, de modo que os encargos de financiamento estão incorporados no preço como um contrato de futuros. O preço do CFD listado sempre reflete os custos financeiros remanescentes para expirar, de modo que, sempre que um investidor encerre sua posição, eles apenas pagarão os custos relevantes para o período de detenção. Os CFDs listados ainda são de alto risco - alta recompensa, como outros derivados. Só entram neles se você sabe o que está fazendo e é um investidor experiente. Trate em pequenas posições no início para facilitar sua aprendizagem. As opções ainda têm o seu lugar, pois possuem estratégias únicas, como straddles e spreads, mas o prazo de expiração fixo é uma desvantagem de um ponto de vista direto do comércio direcional, especialmente se você inventar o componente de volatilidade. As opções também são mais complexas e têm uma relação não linear com o mercado subjacente tornando-os mais complicados de entender. P .: Qual é o seu pensamento sobre as opções A: Uma opção oferece o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender uma quantidade fixa de uma moeda de compartilhamento. Etc, em uma data futura especificada. Comprar uma opção limita seu risco ao prémio que você paga. Ao vender uma opção, você obtém uma exposição semelhante à curta, mas seu valor também depende de vários outros fatores, em particular a alteração no preço do activo subjacente (delta) e do valor do tempo (uma vez que as opções possuem um prazo de validade). Se você está comprando opções de chamadas, é muito importante conhecer o período em que ocorre o maior desperdício de tempo. Esse é o período em que os escritores ganham dinheiro com os compradores. Esta pode ser uma queda tão feroz que é provável que os incautos possam muito bem apenas chegar ao ponto de equilíbrio quando o preço da ação real está decolando e, se o preço não se mover, o preço da opção cairá ao nível do próprio preço, digamos de 60p até 2p O isco usual oferecido aos novos comerciantes é que você sempre sabe o máximo que você pode perder. No entanto, o problema é que as chamadas compradas sem o devido planejamento quase sempre perderão. Conhecer antecipadamente o quanto será, não é ajuda. Apenas tome cuidado com a negociação de opções, eu tive meus altos e baixos com eles e finalmente fui para os mercados de futuros diretos. Outra opinião pessoal, se eu puder. Decida o que acontecerá com o preço de uma ação, selecione a opção com cuidado (com bastante valor de tempo e bem no futuro para que você possa vender antes do desperdício começar a entrar - você saberá quando isso acontecer, com Experiência) e compre-o sem entrar em todas as estradas, borboletas, calendário se espalha. Etc. Essas estratégias são boas porque limitam suas perdas mais. O problema é que eles também custam mais nas taxas de corretores, tornando ainda mais difícil ganhar dinheiro, em muitos casos realmente colocando um limite para o que pode ser feito. Você também pode comprar opções quando o valor da maior parte do tempo acabou, digamos os últimos dias de sua vida. Eu tenho William F. Engs Options - Trading Strategies That Work, mas, eu repito. Descobri que os meus melhores negócios eram operações diretas, simples, de compra e venda de uma opção. P .: Os corretores on-line europeus não oferecem opções de equidade e índice para comerciantes de varejo, como os seus homólogos dos EUA. Verdadeiro Se assim for, por que pergunte os sites dos corretores do UKEuropean. Eles oferecem spread betting, CFDs, FX, opções de FX, compartilhamento de ações. Bem, como as opções de equidade de estilo europeu e as opções de índice Os corretores dos EUA oferecem opções de ações e opções de índice de estilo dos EUA. Parece que no UKEuropa, opções de índice de equidade estão disponíveis para alguns comerciantes profissionais conectados. No entanto, sem pegar o telefone e tocar cada corretor, é impossível saber quais corretores oferecem opções de índice de equidade de estilo europeu. Se existem corretores no Reino Unido ou na Europa que oferecem opções de índice de ações, eles estão realmente restritos a comerciantes não varejistas. Por que simplesmente é um caso do mercado do UKEU simplesmente não ser tão maduro ou o crash do mercado tem algo a ver com isso? : No âmbito do MiFiD, acredito que as opções de equidade são classificadas como de maior risco e, portanto, exigem que o corretor assegure que o investidor tenha conhecimento suficiente para usar as opções. Muitos corretores, portanto, não oferecem este serviço por razões de risco regulatório (da mesma forma muitos corretores não permitem que você compre warrants). As opções de FX são diferentes, uma vez que não estão regulamentadas. P .: Os CFDs no Reino Unido são equivalentes às opções disponíveis nos EUA. A: Na verdade, os contratos de diferença são mais parecidos com os futuros. As opções são instrumentos mais complexos, o que é mais importante, permitem que os investidores especulem ou se protejam contra VOLATILIDADE. As opções também são negociadas na Europa. Os contratos de diferença, no entanto, não são atualmente permitidos nos EUA. P .: E o uso de CFDs em conjunto com opções para minimizar o risco Recentemente eu ouvi falar sobre comprar opções para compensar a perda de CFDs. Eu vim com este cenário com base em minha pesquisa na net e espero que você possa me dizer se minha idéia de usar um CFD juntamente com uma opção de colocação está fora da marca ou simplesmente muito simples. Compre 1000 BHP partes em 10 cada. Usando CFDs 10 margem, que é 1000 dólares. Compre 1 opção de venda (para 1000 ações), digamos, a um preço de exercício indicado de 9 por 250 (contrato de meses). Então, isso equivale a 1250, eu tenho que pagar para começar. Diga que o preço da ação cai para 9. Então, basicamente, significa que perdi todo o dinheiro que investei no CFD, mas um lucro de 750 da venda da minha opção de venda. Então, a perda total é 25. Se eu fosse comprar 2 opções de colocação para começar, e BHP caiu para 9. Eu teria feito 500 em geral. Soa como uma combinação bastante sólida, CFD e opções. Estou pensando muito superficialmente aqui. Há mais isso: você provavelmente já ouviu falar de uma estratégia de chamada coberta. Isso envolve a compra de ações e a escrita (ou venda) de opções de chamadas simultaneamente ao longo da mesma quantidade de ações. Nos EUA, isso envolveria múltiplos de 100 ações. O ponto importante sobre esta estratégia é que as opções de chamadas escritas estão no dinheiro. O que significa que você deseja que o preço de mercado prevalecente da ação esteja acima do preço de exercício das opções de compra, no momento da entrada no comércio. Vejamos como essa estratégia funciona com compartilhamentos. Vamos assumir que o preço das ações da ABC é atualmente de 61,35 e você decide comprar 1000 ações e vender 10 X 60 contratos de opção de compra ao mesmo tempo para o qual você recebe um prêmio de 4,90 por contrato, ou 4,900. Simultaneamente, você compra 10 contratos de opção X 60 a 3.10 por contrato (eles estão fora do dinheiro, portanto, menos onerosos), o qual custa 3.100. O crédito líquido é de 1.800. Como você pode ver, a diferença nos prêmios de opções acima é de 1,80, mas a diferença entre o preço de exercício de 61,35 e 60,00 é de apenas 1,35. Os 45 centavos, portanto, representam um lucro imediato fechado, independentemente do resultado. Suponha que, até a data de validade, o preço das ações subiu para 65. Suas opções de venda compradas expirarão sem valor enquanto suas opções de compra vendidas serão de 5.000 no vermelho. Mas seus títulos comprados serão de 3.650 em lucro. A diferença entre estes dois é uma perda líquida de 1.350. Mas você recebeu 1.800 créditos da sua estratégia de opções, então você ainda pode fazer um lucro total de 450, menos custos de comissão. Observe que as opções de compra geralmente são mais dispendiosas do que as opções de venda, pois o valor intrínseco futura para o futuro é ilimitado, enquanto o valor intrínseco nas opções de venda está limitado à diferença entre o preço atual da ação e o nulo. No entanto, dado que você entende a volatilidade implícita nas opções, você perceberá que isso nem sempre é o caso. Usando Contratos para Diferença com Chamadas Cobertas Antes de analisarmos esta estratégia, cuidado com as opções e contratos de diferenças são dois produtos diferentes, com diferentes comportamentos e características comerciais. Uma das mais significativas é a decadência do tempo com a opção. Este contrato para a estratégia de diferenças é que algumas pessoas em programas de educação sugerem como proteção contra desvantagens para uma posição longa de CFD (em vez de uma parada de perda) e que ela é essencialmente uma estratégia livre de risco. A estratégia exige a compra de uma opção de venda para cobrir o número de CFDs comprados negociados mais algumas opções extras para cobrir os custos. A idéia é que, se o preço das ações cair, você simplesmente vende o Put para recuperar seus custos e perdas no CFD. Se o preço da ação aumentar, então você ganha lucro. No exemplo acima, você provavelmente pensaria que 61.350 é uma quantidade considerável de dinheiro para colocar em ações por um pequeno ganho 450 na data de expiração da opção (cerca de 1 retorno). A outra maneira de fazê-lo seria usar CFDs que lhe permitiriam ampliar os retornos. Como os CFDs não possuem datas de expiração fixas, você pode aproveitar isso ao longo de longos CFD de mil ações da ABC em 61,35. Basicamente, você faria exatamente como descrito no exemplo de ações, mas, como você faria isso com CFDs (que são negociados em margem), em vez de 61.350, você só precisará depositar 5 por cento do valor geral da ação, que é 3.068 ( Você também precisará adicionar taxas de corretor e interesse nos restantes 95% durante a duração do comércio). Mais uma vez, se o preço da garantia for até 65, seus contratos de posição de diferença ganharão 3.650, o que substitui o lucro de ações mencionado anteriormente. Um lucro garantido de cerca de 400, após a corretagem em um desembolso de 3.650, é cerca de 31 por cento do retorno do investimento, pelo ciclo de expiração da opção, teoricamente sem risco. Infelizmente, está longe de ser livre de riscos. Se você não é cuidadoso, pode ser adormecido em uma falsa sensação de segurança, sem tomar em consideração os custos e os movimentos de preços. Se você comprar a opção CFD e Put, então você tem custos para ambos. Para um CFD você deve incluir comissões de rodada e muito interesse. Para as opções, você deve incluir o custo da opção Put e as comissões. Existem três cenários: 1. estoque sobe. 2. o estoque diminui. 3. O stock vai de lado. Se o estoque continuar, existe um preço de ações no qual você cobriria seu custo de opção (preço da opção e taxas). Esse preço eu chamo de limite para cima. Se o preço continuar a aumentar após o limite inicial, então você está teoricamente no lucro líquido com seu CFD. No entanto, se o estoque não aumentar muito mais do que o limite, você não faz muito (se algum lucro) e o custo da opção efetivamente neutralizou qualquer lucro que você teria feito apenas trocando o contrato pela diferença. Se o estoque cair, também há um limite negativo, esse é o preço que o estoque deve cair para recuperar completamente seus custos de opções e recuperar a perda no CFD. Uma nova queda no preço das ações abaixo deste limiar negativo resultará em mais lucro. Novamente, no entanto, se o preço das ações não cair muito abaixo desse limite, então você ganhará pouco ou nenhum lucro. Se o estoque vai de lado - isso é a preços entre os limites de cima e de baixo, então você pode perder um pouco de dinheiro. Mais dinheiro pode ser perdido nesta região do crepúsculo do que definir uma perda de parada sensata, porque você não consegue cobrir os custos totais da estratégia. Você também deve considerar o seguinte sobre as opções Você pode obter uma opção com o termo e o preço de exercício no preço do CFD A ou muito próximo do preço do CFD tornaria a estratégia ainda mais arriscada. Você pode vender o Put no preço que deseja. O mercado de opções não é tão líquido quanto o mercado CFD. Se você usar essa estratégia, então você terá que fazer os cálculos para determinar os limiares para cima e para baixo e evitar a zona crepuscular Q: Eu já vi mencionar os gregos em opções. Mas quais são eles: Para entender quais fatores afetam o preço de uma opção, é necessário aprender sobre os chamados gregos que são (como o nome indica) derivados do alfabeto grego. Estes são fatores quantificáveis ​​que indicam até que ponto uma opção está exposta à deterioração do valor do tempo, volatilidade implícita e mudanças no preço subjacente da commodity. Os gregos consistem em Delta, Gamma, Theta, Vega e Rho. Delta - A relação comparando a variação no preço do subjacente à variação correspondente no preço do derivativo. Gamma - A taxa de variação para a Delta em relação ao preço do ativo subjacente. Theta - Representa a taxa de troca entre um valor de opções e o tempo (sensibilidade do tempo). Vega - Representa a taxa de variação entre um valor de opções e a volatilidade dos ativos subjacentes (sensibilidade à volatilidade). Rho - Representa a taxa de variação entre um valor de opções e taxas de juros (sensibilidade da taxa de juros). P .: Um CFD parece ser muito parecido com um contrato de futuros de ações simples, qual é a diferença Existe um prazo de validade para um CFD A: Os contratos de diferença são basicamente um acordo feito em um contrato de futuros pelo qual as diferenças de liquidação geralmente são feitas Através de pagamentos em dinheiro em oposição à entrega de bens físicos ou de valores mobiliários. Um CFD sobre uma ação não tem data de expiração. Os CFDs também podem ser usados ​​em índices, moedas e opções - a maioria desses instrumentos acompanha o contrato de futuros subjacente e, portanto, possui datas de validade. P .: O que são CFDs binários A: Alguns provedores também oferecerão transações binárias em vários mercados. Os binários são uma proposição de yesno de rápido movimento em um índice de 0-100. CFDs binários também referidos como apostas binárias (apostas binárias) são praticamente nada mais do que apostas fixas sobre os mercados financeiros. Eles foram introduzidos em março de 2005 pelo emissor CFD mercados IG e um CFD binário simplesmente representa a probabilidade de um movimento direcional acontecendo ou não ndash, como o mercado acabando ou baixando no dia. Os binários fornecem uma simples proposição de ganhos e ganhos, tal como uma aposta tradicional de probabilidades fixas. Você também pode fechar sua aposta antes da liquidação final, cortar suas perdas ou levar seu lucro com antecedência. Em vez de citar odds, a citação é um preço bidirecional contínuo para cada comércio binário. A IG Markets cita um preço sobre essa probabilidade de entre zero e 100. Se o evento ocorre ndash diga, o Índice SampPASX 200 fecha mais alto no dia - o comércio se estabelece em 100 se o evento não ocorrer - o índice fecha mais baixo - o binário se instala Em zero. CFDs binários também são cotados em outros índices de mercado compartilhado, bem como moedas e commodities. Por exemplo, pode haver uma cotação binária sobre se o FTSE 100 será liquidado no dia. Se o evento ocorrer (neste caso, a fixação de FTSE a um preço mais alto do que os dias anteriores fecham), a aposta liquida em 100 se não, o comércio se estabiliza em 0. P .: Os CFDs são melhores para negociar do que as opções Eu deveria negociar CFDs em vez de opções A: o que você deve fazer é parar de comparar CFDs com opções. São instrumentos financeiros diferentes. Eu vi CFDs em comparação com opções com pessoas dizendo: CFDs não têm tempo de decaimento. Bem, é claro que eles não, porque não são opções. Na verdade, a única semelhança entre os CFDs e os warrants de opções é que ambos são instrumentos alavancados. O comércio de opções pode ser um hedge de baixo risco ou, em alternativa, um comércio especulativo. As opções são um balcão e um produto de troca. CFDs são um hedge específico de produto sem receita ou uma ferramenta especulativa. CFDs é ótimo para negociação direta pura. As opções permitem que você negocie de maneira não direcional. Como, então, se deve olhar para CFDs. A melhor maneira de olhar para CFDs é compará-los a uma posição na própria subjacente. Portanto, os CFDs da Telstra são comparáveis ​​aos compartilhamentos da Telstra. A negociação de um Telstra CFD lhe dará uma exposição de preço equivalente às ações da Telstra, mas quando você compra o CFD você não possui as ações. Você possui o CFD. Nesse sentido, você pode pensar nisso como uma segurança sintética. CFDs também permitem que você venda o subjacente e possa pagar juros sobre o valor que você deve vender. (Os juros são pagos porque, com vendas curtas, você está efetivamente emprestando a segurança a outra pessoa. Você deve, portanto, ser pago por isso). Como comparação com as opções no entanto. Bem, eles não comparam. Existem dezenas e dezenas de estratégias de opções diferentes (e às vezes complexas) que uma pessoa pode colocar. Com CFDs você pode ser longo, curto ou plano. É isso aí. E não esqueça que uma opção no Reino Unido é de 1.000 ações em vez de 100 (como nos Estados Unidos) e as coisas terminam na 3ª quarta-feira do mês (em vez da 3ª sexta-feira). Se você está indeciso sobre qual instrumento usar, pergunte-se o que acontece se eu estiver errado. Quanto você perderá usando cfds em comparação com as opções. Em seguida, veja o gráfico recente do RMTC e faça as somas. Vamos supor que você quer comprar XYZ Ltd e no momento em que é cotado em 99 centavos (lance) para 1 (oferta) e que você está procurando comprar 10.000 ações, como um contrato de diferença, ao preço da oferta. Você exigirá uma margem inicial de 1000, ou 10% do valor do comércio. Enquanto a sua posição permanece aberta, sua conta é debitada todos os dias para obter juros. Na tabela 1 (veja a parte inferior da página para o link), por exemplo, a taxa de juros aplicável é de 7%. No entanto, se você tirou uma visão de baixa e abriu um CFD curto, também mantido por seis dias, e você obteve o preço certo, os montantes de juros seriam creditados em sua conta e o resultado pareceria a tabela 2. CFDs não são adequados para Compre e se esqueça de negociação ou posições de longo prazo. Cada dia você mantém a posição que custa dinheiro (se você for longo), então há um tempo em que CFDs se tornam caros. Para negociação de curto prazo, eles têm vantagens, desde que você obtenha os mercados corretos. Mas prepare-se em algum estágio econômico para cortar a posição. Veja exemplo aqui para os negócios de CFDs longos e curtos. Os contratos de diferença são muito mais diretos e transparentes do que outras opções negociadas em bolsa (ETOs), warrants e futuros de ações individuais (ISFs). O problema com opções e warrants e até futuros é que eles são todos com preços bastante complexos, o que é bastante difícil para muitos investidores entenderem. As opções e os warrants também incorporam o conceito de decadência do tempo: você deve entender delta, gamma, theta e vega, que são todas medidas de vários aspectos da relação entre o preço do ativo subjacente, o preço do derivado e o tempo. Q .: Irsquove ouviu sobre uma estratégia em que se comercializam CFDs usando puts. Eu suponho que você compre os CFDs e, em seguida, simplesmente compre os Puts em transações separadas. No entanto, Irsquove também lê sobre comprar CFDs e vender chamadas cobertas sobre os CFDs. R: Eu acho que o alcance de uma estratégia em que as opções de colocação são implementadas ao lado de CFDs é porque CFDs efetivamente têm potencial de perda ilimitada. A opção de venda é comprada separadamente para o CFD para aumentar o valor se o CFD entrar em território de perda (se você for longo). Adicione o efeito multiplicador da negociação CFD juntamente com o uso criativo de opções e você possui um modelo comercial interessante. P .: O que você acha de escrever chamadas cobertas, enquanto vende curtas as ações como uma cobertura para a sua posição, eu tenho uma pergunta sobre escrever chamadas cobertas, enquanto vende pouco o estoque como uma cobertura para sua posição -: basicamente, se você Foram simultaneamente: a) Compre 1.000 BHP em 30. b) Venda 1,000 BHP a 30 usando CFDs. C) Escreva 1 contrato de chamada coberta em dizer 32 com uma caducidade de 1 mês e colete um prêmio 2.38. Não teria hedge seu estoque físico que você comprou às 30, e lhe permite coletar o prêmio de 2.380. Você teria que definir uma perda de parada na cobertura de CFD, em seu ponto de equilíbrio (ignorando a corretora) de 34.38. Eu acho que o único problema é se a sua posição CFD é interrompida e você não se exercita. Então o preço das ações pode cair abaixo de 30 e você faz uma perda de capital não realizada em suas ações, bem como o que você perdeu nos CFDs. Qualquer pensamento A: Ao comprar o estoque e depois vender CFDs simultaneamente tecnicamente (também conhecido como sinteticamente), fecha a posição de estoque de modo que você tenha o mesmo risco que uma chamada vendida nua. É certo que você pode colocar uma perda de parada no CFD se o BHP aumentar fortemente, mas isso seria o mesmo se você simplesmente tivesse a chamada curta nua e decidiu comprar as ações nesse mesmo ponto. Usando sua estratégia sugerida, se a BHP entrou em uma parada comercial e depois se abatia fortemente, seu breve chamado ainda causaria perdas semelhantes a uma chamada curta nua na mesma greve. Infelizmente, não há almoço grátis ou uma maneira fácil de colecionar prémios por meio da deterioração da teta - geralmente há sempre um risco que espreita em algum lugar, não importa o quão criativo nos tornamos. Depende de quanto risco você esteja disposto a assumir por um pouco de prémio. A única proteção máxima que posso ver é comprar seu estoque, ou seja, comprar uma peça para proteger seu valor. E depois escreva chamadas contra o estoque. O custo da colocação pode levar 75 do prémio anual potencial se você escrevê-lo no dinheiro - ou você pode optar por um preço mais baixo. Alguns fizeram coleiras - é aí que você compra ações e baixa (otm) coloca para oferecer alguma proteção para o estoque e depois vende chamadas. É uma estratégia de alta a neutralidade e, em geral, ainda pode perder mais sobre o estoque do que pode ser substituído pela venda de chamadas - especialmente nas condições de queda fortes que tivemos recentemente. É mesmo o mesmo que uma chamada de touro se espalhar com uma ligeira diferença no custo de transportar (interesse). Recomende isso no Google